【羿文寄语】不刻苦而求速度，只落得少年浮夸。考试不能只求快，更要注重质量。

投资规划

【单选题】

假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车公司股票（β＝1.10）和75%的福特公司股票（β＝1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是（　）。

A.7.2%

B.8.4%

C.9.7%

D.10.8%

答案：C

【解析】给定投资比例w_Ford、w_GM，资产组合的贝塔值为：β_P＝w_Fordβ_Ford＋w_GMβ_GM＝0.75×1.25＋0.25×1.10＝1.2125；资产组合的风险溢价：E（r_P）－（r_f）＝1.2125×8%＝9.7%。